Quando investir em crescimento versus valor?
Por exemplo,as ações de valor tendem a apresentar desempenho superior durante mercados em baixa e recessões econômicas, enquanto as ações de crescimento tendem a se destacar durante mercados em alta ou períodos de expansão econômica. Este factor deve, portanto, ser tido em conta pelos investidores de curto prazo ou por aqueles que procuram cronometrar os mercados.
A dominância do valor tende a afirmar-se quando a inflação é elevada, o crescimento económico é forte e as taxas são elevadas. Em contrapartida, as ações Growth apresentam frequentemente um desempenho superior quando a inflação é baixa, o crescimento económico é relativamente fraco e as taxas são baixas e estão a cair. Existem duas razões principais pelas quais a inflação parece favorecer as ações Value.
Os fundos de crescimento são bons para indivíduos que procuram valorização do capital e crescimento constante a longo prazo. As pessoas que desejam uma renda regular devem optar por fundos de valor.
As ações de valor tendem a ter um bom desempenho em períodos de amplo crescimento dos lucros. Ao longo do ano passado, as ações de valor viram os seus lucros surpreenderem positivamente e crescerem, enquanto o oposto se verificou para as ações de crescimento – especialmente os beneficiários da Covid que já canibalizaram o crescimento dos lucros futuros.
A dominância do valor tende a afirmar-se quando a inflação é elevada, o crescimento económico é forte e as taxas são elevadas. Por contraste,As ações de crescimento geralmente apresentam desempenho superior quando a inflação está baixa, o crescimento económico é relativamente fraco e as taxas são baixas e estão em queda.
As ações de valor têm apresentado desempenho consistentemente inferior às ações de crescimento há muitos anos. No entanto, existem alguns sinais de que2024 pode anunciar uma mudança de tendência. O fraco desempenho nas ações de valor foi exacerbado em 2023, uma vez que muitas ações de crescimento, no setor tecnológico, registaram enormes ganhos devido ao entusiasmo em torno da inteligência artificial (IA).
As ações de valor são consideradas relativamente menos arriscadas em comparação com as ações de crescimento. Eles são normalmente mais estáveis e têm menor volatilidade.
- Possibilidade de descida de valor. Devido à natureza muito volátil destas ações, os fundos de crescimento provavelmente perderão o seu investimento inicial. ...
- Os dividendos não são pagos. Os fundos de crescimento não pagam dividendos. ...
- Alto risco.
A escolha de focar em ETFs de valor ou ETFs de crescimento se resume à tolerância pessoal ao risco. Os ETFs de crescimento podem ter retornos mais elevados a longo prazo, mas apresentam mais riscos. Os ETFs de valor são mais conservadores; podem ter um melhor desempenho em mercados voláteis, mas podem ter menos potencial de crescimento.
Quando os investidores investem em ações de crescimento, estão atentos a enormes ganhos de capital futuros. Ao contrário das ações de valor, que muitos investidores escolhem devido a fundamentos sólidos, as ações de crescimento são frequentemente selecionadasdevido ao forte potencial de crescimento das ações, mesmo que os seus ganhos atuais sejam baixos.
Warren Buffett é um investidor em crescimento ou em valor?
Warren Buffett é frequentemente descrito como uminvestidor de valor, mas ele vê valor e crescimento como duas faces da mesma moeda. Os investidores costumam agrupar as ações em duas grandes categorias: crescimento e valor. Alguns até se definem com base na qualidade que consideram mais importante.
Uma percepção comum é que as acções de valor são mais cíclicas e, portanto, mais vulneráveis à recessão económica. Concluímos que esta sabedoria convencional é falsa: a evidência empírica mostra que as ações de valor tendem, na verdade, a apresentar um desempenho superior em recessões.
- As ações de valor tendem a apresentar desempenho inferior em mercados em alta. Se o mercado geral estiver subindo, as ações de crescimento geralmente subirão mais do que as ações de valor. ...
- Pode ser um desafio encontrar ações verdadeiramente subvalorizadas. ...
- Investir em valor requer paciência.
Embora a sabedoria convencional afirmeações de valor superam ações de crescimento durante recessões, algumas evidências sugerem o contrário. Uma análise dos dados históricos sugere que o investimento no crescimento poderá ainda fazer sentido, especialmente quando se consideram fundos centrados no crescimento duradouro.
A inflação elevada tem sido historicamente correlacionada com retornos mais baixos sobre ações.As ações de valor tendem a ter um desempenho melhor do que as ações de crescimento em períodos de alta inflação, e as ações de crescimento tendem a ter melhor desempenho durante a inflação baixa.
Apple (NASDAQ:AAPL),uma das ações "Magnificent Seven" valorizadas pelo crescimento e estabilidade de lucros, ajudou a impulsionar o mercado de ações geral de volta aos máximos históricos em 2023. O desempenho da Apple foi sólido, apesar das taxas de juros mais altas e do consequente enfraquecimento dos gastos do consumidor global.
Estoque | Desempenho de 2024 até o encerramento de 31 de janeiro |
---|---|
(DYN) | 60,9% |
(EWTX) | 62,9% |
NewAmsterdam Pharma Co. | 83,3% |
Super Micro Computer Inc. | 86,3% |
Embora a Fed não tenha sido clara sobre a sua posição de redução das taxas em 2024, os especialistas acreditam que poderá começar no primeiro semestre do ano, o que significa queações de crescimento podem torná-lo rico em 2024.
A questão de saber qual o melhor estilo de investimento depende de muitos factores, uma vez que cada estilo pode ter um melhor desempenho em diferentes climas económicos. As ações de crescimento podem ter um desempenho melhor quando as taxas de juros estão baixas e se espera que permaneçam baixas, enquantomuitos investidores mudam para ações de valor à medida que as taxas sobem.
As empresas de valor nem sempre estão focadas no crescimento, por isso são mais propensas a pagar dividendos. Têm níveis de risco mais baixos, tendem a ser menos voláteis, mas também oferecem um potencial de valorização mais limitado. Historicamente, as ações de crescimento apresentam melhor desempenho quando as taxas de juros caem e os lucros das empresas aumentam.
Qual é o tipo de ação mais arriscado para comprar?
- Opções. Uma opção permite que um trader mantenha uma posição alavancada em um ativo a um custo menor do que comprar ações do ativo. ...
- Futuros. ...
- Perfuração Exploratória de Petróleo e Gás. ...
- Parcerias Limitadas. ...
- Ações de um centavo. ...
- Investimentos alternativos. ...
- Títulos de alto rendimento. ...
- ETFs alavancados.
- Sistemas Cisco (CSCO).
- Comcast (CMCSA).
- Lockheed Martin (LMT).
- Bristol-Myers Squibb (BMY).
- Deere & Co. (DE).
Os investidores em crescimento procuram ações que tenham as melhores perspectivas de valorização ao longo do tempo. Uma empresa em crescimento ou ações em crescimento normalmentereinveste a maior parte ou todos os seus lucros em expansão. Embora algumas empresas em crescimento paguem dividendos, isso é menos comum.
Coloquei meu 401 (k) pessoal e grande parte do meu fundo mútuo investindo em quatro tipos de fundos mútuos:crescimento, crescimento e renda, crescimento agressivo e internacional. Eu pessoalmente espalhei o meu em 25% desses quatro.
A maioria dos fundos de crescimento são de alto risco e de alta remuneração e, portanto,mais adequado para participantes do mercado com um horizonte de investimento de longo prazo e uma tolerância saudável ao risco.